Transaction Services & Real Estate: Die Bewertung von Immobilien und Immobilienkrediten
Die Wirtschaftskrise hat zu massiven Verzerrungen auf den globalen Kreditmärkten geführt. Preisinstabilität und Störungen der Geldflüsse waren und sind immer noch die Folge. Der Leitfaden "Performing and Non-Performing Loan Transactions Across the World: A Practical Guide" gibt einen umfassenden Überblick unter anderem über die Bewertung von Immobilien und Immobilienkrediten und erklärt jeweils länderspezifische rechtliche Besonderheiten.
Die Komplexität von Kredittransaktionen stellt Kreditinstitute bei der Untersuchung von Immobilienportfolien vor besondere Herauforderungen. Das aktive Portfolio-Management eines Kreditinstitutes setzt voraus, dass laufen d überwacht wird, ob das Portfolio noch dem Geschäftsmodell und der Risikoanforderung des Instituts entspricht. Unter Berücksichtigung von Strategie, Risikopolitik, Liquidität und Eigenkapital-Situation kann es sogar notwendig sein, Teile des Portfolios zu veräußern.
Bewertung des Immobilienportfolios entscheidend
Da der Due Diligence-Prozess als Ausgangspunkt zur Wertermittlung gesehen werden kann, ist die Sicherstellung und Präzisierung der Transaktionsparameter maßgeblich für den Wert des Verkaufsgegenstandes.
Der Leitfaden zu den Themengebieten Due Diligence und Bewertung von Immobilien
gibt einen Überblick über die Bewertung innerhalb des Portfolio-Managements. Die KPMG-Spezialisten nehmen Stellung zu folgenden Themen:
1. "Due Diligence on non-performing loan portfolios from a bank's and an investor's perspective"
- Durchführungskonzeptionen und Transaktionsmodell
- Modellierung des Informationsbestands
- Datenanforderungen des Portfolios
2. "Performing and non-performing loan transactions from a real estate valuation perspective"
- Die Rolle der Immobilien im Rahmen von Kredittransaktionen
- Immobilienspezifische Handlungsfelder innerhalb der Transaktion
- Umgang mit den besonderen Herausforderungen bei der Bewertung von Immobilienportfolien
- Drive-by-Bewertungen als wesentliches Element der Bewertung
Die Beiträge von Marco Wiedenhofer, Transaction Services und Katja Schmidt, Corporate Finance, Real Estate sind in dem Buch "Performing and Non-Performing Loan Transactions Across the World: A Practical Guide" von Simon Gottlieb Grieser & Jörg Wulfken (2009) erschienen. Das Fachbuch können Sie hier bestellen.
Autoren
Für weiterführende Informationen zu den KPMG-Fachbeiträgen kontaktieren Sie die Autoren Marco Wiedenhofer, Transaction Services oder Katja Schmidt, Corporate Finance - Real Estate.
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