Forensic Due Diligence

Bei einer Unternehmenstransaktion übernimmt der Käufer auch die Haftung für frühere Gesetzesverstöße. Forensic Due Diligence hilft, solche Risiken rechtzeitig zu erkennen.

Wer ein Unternehmen übernimmt, das vor dem Erwerb beispielsweise Bestechung praktiziert und sich somit gesetzwidrig verhalten hat, muss wirtschaftlich für die Folgen dieses Verstoßes einstehen - auch dann, wenn er zum Zeitpunkt der Transaktion davon nichts wusste.

Scharfe Gesetze betreffen nicht nur US-Unternehmen
So sieht die derzeit aggressivste Gesetzgebung in diesem Zusammenhang, der US-amerikanische Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), vor, dass sich strafbar macht, wer öffentliche Amtsträger besticht oder dies auch nur versucht. „Und der FCPA ist im wahrsten Sinne des Wortes sehr weitreichend", weiß Frank Weller, Partner im Bereich Forensic bei KPMG.

Er betrifft keineswegs nur US-Unternehmen, amerikanische Töchter deutscher Unternehmen oder deutsche Unternehmen mit US-Börsennotierung. „Es genügt schon, dass illegale Transaktionen über ein Konto bei einer US-Bank gelaufen sind", so Weller. „Auch wenn der Sachverhalt sonst gar keinen Bezug zu den USA hat: Die US-Gerichte erklären sich dann für zuständig."

Unentdeckte Korruptionfälle können zu hohen finanziellen Folgeschäden führen
Sanktioniert werden alle nach US-Recht verbotenen Tatbestände - selbst dann, wenn sie in dem Land, in dem sie verübt wurden, legal sind oder zum Zeitpunkt der Tat waren. Somit können auch für Unternehmenskäufer in Deutschland unentdeckte Korruptionsfälle bei Akquisitionszielen leicht zu einer bösen Überraschung werden. „Altlasten, von denen man gar nichts ahnte, können plötzlich relevant werden und beim übernehmenden Unternehmen eine hohe wirtschaftliche Belastung verursachen, etwa durch Bußgelder oder die Verfügung einer Gewinnabschöpfung", erklärt Weller.

Indirekte finanzielle Folgeschäden können aber für die Käuferseite noch viel schmerzhafter sein. Weller: „Die Gerichte können die Unternehmen verpflichten, zusätzliche Überwachungssysteme einzuführen, oder sogar über Jahre hinweg unter die Aufsicht eines ,Monitors' stellen, was mit bedeutenden Kosten, einer nicht unerheblichen Fokussierung nach innen und damit tendenziell einer Ablenkung vom Kerngeschäft verbunden ist." Zudem kann es zum Ausschluss von öffentlichen Aufträgen kommen.

Lesen Sie, wie durch Forensic Due Diligence die Transaktionschancen verbessert werden können.

 

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