Investment Management und Wertpapierdienstleistungen

Immer neue regulatorische Anforderungen und Initiativen (InvG, InvMaRisk, UCITS IV, AIFM-Richtlinie) verlangen nach Verbesserungen im Risikomanagement. Betroffen sind insbesondere Kapitalanlagegesellschaften und Depotbanken, die nicht zuletzt ihre Schnittstellen trennschärfer definieren müssen.

Aber auch bei Wertpapierabwicklern, Vermögensverwahrern oder Portfolioverwaltern verbreitern sich Prozessschritte und Dienstleistungen in der Wertschöpfungskette in einer Weise, die nicht mehr rein von Kosten- und Prozesseffizienz geprägt ist. Veränderungen in den Geschäftsmodellen fragen längst nicht mehr nur nach Standardisierbarkeit oder Skaleneffekten, sondern vielmehr nach strategischer Positionierung, Differenzierung von Kernkompetenzen und erhöhter Wertschöpfung. Stichworte sind hier Sourcing-Strategie, M&A-Aktivitäten sowie Fiduciary Management.

In diesem Markt punkten wir mit fundiertem Branchenwissen und vielfältigen Praxiserfahrungen aus zahlreichen Projekten. Die Marktexpertise von KPMG bietet Ihnen maßgeschneiderte Best-Practice-Lösungsansätze für Ihre Anforderungen, im Risikomanagement für alle Risikoarten genauso wie bei allen Kernprozessen im Portfoliomanagement oder in den neuen Systemwelten für Front-, Middle- oder Back-Office.

Ihr Unternehmen - beispielhafte Herausforderungen
KPMG hilft seinen Kunden Probleme zu lösen.

  • Asset Manager suchen nach Effizienzgewinnen auf Portfoliomanagementebene (zum Beispiel gebündelte Verwaltung von Fondsvermögen oder grenzüberschreitende Fondsfusionen, Vertriebslösungen für Zielmärkte in Europa)
  • Zunehmendes Risikobewusstsein auf Kundenseite fordert Risiko-kontrollierte Produkte (zum Beispiel Overlay Management).
  • Investoren verlangen nach ganzheitlichen Ansätzen in Richtung komplexer Risk/Return-Profile (zum Beispiel Fiduciary Services).
  • Custodians und Wertpapierabwickler erweitern ihre Geschäftsmodelle (z.B. Add-on Services, auslagerungsfähige Dienstleistungen zu Kontrollaufgaben nach InvG)
  • Dazu kommt ein Trend hin zu „High Margin" Sektoren (z.B. Real Estate, Hedge Funds).

Unser Beratungsangebot - ausgewählte Lösungsansätze
Die Spezialisten von KPMG decken die komplette Wertschöpfungskette ab. Das reicht vom Aufbau effektiver Corporate Governance-Strukturen und Compliance-Organisationen bis zur Strategie- und Prozessberatung bei Organisations- oder Restrukturierungsfragen. Im Einzelnen zum Beispiel

  • Entwicklung und Implementierung von Risk Frameworks (InvMaRisk, DVO usw.)
  • System-Evaluierung, Auswahl und Einführung von Front-Office-Tools, desgleichen Optimierung Middle- und Back-Office (zum Beispiel "Make or Buy"-Entscheidungen, Begleitung bei Outsourcing oder System-Implementierung)
  • Einführung von Neu-Produkt-Prozessen (NPP/ New Instrument Process)
  • Post-Merger-Integrationen (PMI) und Transition Management
  • Performance und Kostenoptimierung, insbesondere Maßnahmen zur Effizienzsteigerung im Operations-Bereich (Trade Date Accounting, Outsourcing usw.)
  • Bewertung von Finanzprodukten und deren Abbildung in Prozessen und Systemen (Kursversorgung, Handelskontrolle, Marktgerechtheit)
  • Asset-Allocation-Modellierung (SAA/TAA) und Asset-Liability-Modellierung (ALM) beziehungsweise -Optimierung
  • Gründungen von Investmentgesellschaften, einschließlich Definition der Front-to-back-Prozesse / Operating Models (zum Beispiel ETF Business)
  • Fach- und Realisationskonzeption bei der Einführung von Fondsbuchhaltungssystemen bei Depotbanken
  • Unterstützung im Investment-Rechnungswesen, Einführung von Reportings und aufsichtsrechtlich konformem Berichtswesen (SolvV, AWV, IFRS, US-GAAP usw.)

Mit KPMG können Sie vom Wissensvorsprung aus den internationalen Erfahrungen unserer Teams profitieren - Teams, die das Wissen aus allen Investment Management-Bereichen vernetzen. Das meint auch, dass die Übergänge zum Banking auf der einen und zum Versicherungsgeschäft auf der anderen Seite zunehmend fließend werden - KPMG betrachtet die Investmentbranche auch aus dieser Perspektive ganzheitlich.

Der Investment Management Circle von KPMG (JPG, 41 KB)

 

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Publikationscover

AIFM-Richtlinie: Es wird Zeit zu handeln

EU-Richtlinie zur Regulierung von Managern alternativer Fonds: Das Vier-Phasen-Modell von KPMG gibt risikoorientiert Klarheit für die Umsetzung.

Datum: 01.07.2011 | Größe: 2914,72kB

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